財(cái)富是一個(gè)人思考能力的產(chǎn)物
matthew 2016.08.03 12:32
以推崇理性的著名作家安蘭德的名言為題,某天受到一位投資專業(yè)人士在閑聊時(shí)所發(fā)感慨的啟發(fā):這樣的時(shí)代和這樣的市場(chǎng)很容易造就財(cái)富新貴??因?yàn)樵谫Y本市場(chǎng)將知識(shí)和決斷能力轉(zhuǎn)換成財(cái)富比實(shí)業(yè)更快更明顯。
如果您有過(guò)投資經(jīng)驗(yàn),不管是失敗還是成功,您肯定知道投資有風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)在于不確定性。面對(duì)撲朔迷離的市場(chǎng),面對(duì)眾多而又紛雜的信息,人們?nèi)菀赘杏X(jué)無(wú)所從,思維的作用在于清楚地認(rèn)識(shí)自己,識(shí)別機(jī)會(huì)并且采取合適的行為。這個(gè)過(guò)程既抽象又具體??這也是本書的特點(diǎn)之一。抽象在于它包括投資領(lǐng)域眾多理論和概念,具體又在于作者以哲理故事、名人故事以及身邊發(fā)生的真實(shí)案例來(lái)闡述其觀點(diǎn)和理念,娓娓道來(lái)讓人容易理解,功夫頗深,這得益于作者多年的投資經(jīng)驗(yàn)和總結(jié)??此坪?jiǎn)單的小故事和精簡(jiǎn)的總結(jié),字字珠璣非常耐人尋味,值得反復(fù)琢磨。
投資的思維是一個(gè)大的概念,在投資思維的路途中,沒(méi)有絕對(duì)的對(duì)錯(cuò)之分,每個(gè)人都有每個(gè)人的理解,而最終正如作者所說(shuō)“殊途同歸”。作者用6年的時(shí)間,凝練了經(jīng)歷的人生和投資的領(lǐng)悟,去除了市場(chǎng)中的浮躁,用娓娓道來(lái)的思辯性語(yǔ)言向我們講述了一個(gè)又一個(gè)投資問(wèn)題的思維邏輯。
在這個(gè)思維體系中,包含了投資的理論、信念、技術(shù)以及投資者的行為分析和應(yīng)用,最終將落腳點(diǎn)放在了我們都?jí)裘乱郧蟮氖ケ希鋵?shí)最大的圣杯莫過(guò)于復(fù)利,“復(fù)利增長(zhǎng)的概念其實(shí)回答了一個(gè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)性增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,穩(wěn)定的一致性獲利正如龜兔賽跑的故事,緩慢并不見(jiàn)得一定會(huì)與沒(méi)有潛力或者好的結(jié)果劃上等號(hào)?!?/p>
在書中,作者對(duì)市場(chǎng)的理論方面進(jìn)行了深入的思考,比如行為理論、混沌理論以及市場(chǎng)波動(dòng)等,其實(shí)這種思考更側(cè)重于應(yīng)用和理解市場(chǎng)。例如,針對(duì)羊群效應(yīng),我們作為投資者要“以平靜的借鑒心態(tài)看待羊群效應(yīng),將自身置于更加廣闊和宏觀的環(huán)境中進(jìn)行思考,避免對(duì)于未知領(lǐng)域的盲從是在投資的路途上始終高掛的一盞明燈”;而面對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng),我們更應(yīng)該明白“思維在體會(huì)波動(dòng)帶來(lái)的不斷選擇的樂(lè)趣的同時(shí),也在繼續(xù)思考著對(duì)于市場(chǎng)的波動(dòng)正如游泳或騎馬,隨波而動(dòng),保持在市場(chǎng)的汪洋中那一份均衡”。
除了對(duì)于理論的理解以外,對(duì)于技術(shù)分析、基本面分析的應(yīng)用也提出了不同的思路和想法。比如在技術(shù)分析中,作者更加看重趨勢(shì)的作用,也把技術(shù)分析僅僅看作攀巖的支點(diǎn)而不是全部,在此基礎(chǔ)上還對(duì)K線的含義進(jìn)行了有趣的探討;對(duì)于基本分析,作者強(qiáng)調(diào)了能力所能夠涉及的范圍,“選擇我們熟悉的和能力范圍內(nèi)的在一定程度上也就避免了賭博式的猜測(cè)”。
從思維的角度解析投資,將投資抽象化又具體化再抽象化,這個(gè)境界很像書中作者采用的例子:禪宗中有著名的見(jiàn)山是山與見(jiàn)山不是山的公案。公案系出于宋代吉州(江西)青山惟政禪師的《上堂法語(yǔ)》。他說(shuō),老僧三十年前,未參禪時(shí),見(jiàn)山是山、見(jiàn)水是水;乃至后來(lái),親見(jiàn)知識(shí),有個(gè)入處,見(jiàn)山不是山、見(jiàn)水不是水;而今得個(gè)休歇處,見(jiàn)山只是山、見(jiàn)水只是水?!按苏Z(yǔ)正是悟道的三種境界。作者系統(tǒng)的學(xué)習(xí)過(guò)投資理論,最終又將自己多年實(shí)踐的體會(huì)形成文字,每篇文章均寓意深刻而又不顯得浮躁,畢竟經(jīng)過(guò)了數(shù)年的沉淀。筆者看完本書仔細(xì)琢磨其中一些道理和案例,悟得不少道理。
作者書中描述著名的日本馬拉松選手山田本一如何憑借智慧和堅(jiān)韌屢次獲得比賽的故事讓人印象深刻。2006年和2007年有多少狂熱的股民在賺錢效應(yīng)的鼓動(dòng)下蜂擁進(jìn)入股市,在經(jīng)歷了數(shù)次大跌之后又有多少人慘淡退出呢?投資是一個(gè)更長(zhǎng)期的馬拉松,跑完全程笑到最后的才笑得最美。狹義來(lái)講,投資的目的是積累財(cái)富,廣義的財(cái)富包括物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富,長(zhǎng)期來(lái)看,財(cái)富是一個(gè)人思考能力的產(chǎn)物。
投資的成功需要思維。正如《投資是一種思維》書中所寫:“什么樣的理念常會(huì)決定投資者的思考方式的不同。思考方式的不同,決定了行為方式的不同。理念的思考不僅僅要關(guān)注于我們思維本身,還要關(guān)注我們自身行為背后隱藏著的沒(méi)有看清楚的想法。理念更多是對(duì)于投資本身的邏輯思考,沒(méi)有信仰的生活或投資會(huì)讓人無(wú)所適從,不斷戰(zhàn)勝自我的門檻就是投資水準(zhǔn)日益提高的過(guò)程?!?/p>
總之,看這本《投資是一種思維》,恰似經(jīng)歷一次思維的旅行。
財(cái)富是一個(gè)讓人糾結(jié)的詞。很多人愛(ài)它,也有一些人煩它,還有一些人因求之不得或得到太多而恨它。財(cái)富不僅是專業(yè)人士的琢磨對(duì)象,而且是越來(lái)越多的普通人的關(guān)注對(duì)象。其中伴隨的一個(gè)有趣的現(xiàn)象是,大家通常把注意力放在如何發(fā)財(cái)上,很少去思考財(cái)富本身,思考財(cái)富的本質(zhì)與源泉。
在中國(guó)古字中,財(cái)是由兩個(gè)字合成的,“貝”+“才”。
作為海貝的貝殼,在古代的貿(mào)易結(jié)算中充當(dāng)一般等價(jià)物。換句話說(shuō),“貝”就是錢,錢是寶物,所以“貝”作為錢,就是“寶貝”?!柏悺钡倪@種特殊含義,在漢字中留下了重重的痕跡。許多含“貝”的字都與財(cái)經(jīng)活動(dòng)有關(guān):除“財(cái)”之外還有貨、賬、賈、貸、貿(mào)、購(gòu)、販、貯、貴、賤、賺、賠、貪、貧、資、費(fèi)、賒、贖、貢、賄賂等。就“財(cái)”而言,其一半是“貝”,即錢。
另一半則是“才”。所謂“才”,是指每個(gè)人特有的先天的稟賦與后天的能力。人與人之間在“才”上的差異,決定了人與人之間在“財(cái)”上的差異。英文中對(duì)應(yīng)中文“才”的,是一個(gè)常見(jiàn)的、源于希臘語(yǔ)和拉丁語(yǔ)的單詞:talent。但是,不太周知的是,在古代西方,尤其在地中海沿岸的希臘、羅馬和希伯來(lái)等地,talent是貨幣的名稱,叫塔蘭特。讀過(guò)《塔木德》的人,如果留心的話,不難發(fā)現(xiàn)這一點(diǎn)。
上面這兩個(gè)東西方的小掌故向我們傳達(dá)了一個(gè)重大卻被忽略的信息,那就是,不論在東方還是在西方,“財(cái)”和“才”密切相關(guān),準(zhǔn)確地說(shuō),“財(cái)”來(lái)自“才”。就是說(shuō),財(cái)在根本上是某種精神的、物質(zhì)的、無(wú)形的、內(nèi)在的東西。“貝”是物質(zhì)的,“才”是精神的,“才”是“貝”的源泉,“才”與“貝”組合起來(lái)就是財(cái)富。
什么是正確的財(cái)富觀?財(cái)富的本質(zhì)是什么?它到底是從哪里來(lái)的?已故著名女哲學(xué)家愛(ài)茵·蘭德有句名言:“財(cái)富是一個(gè)人的思考能力的產(chǎn)物。”(Wealthistheproductofman’scapacitytothink.)這個(gè)看法再千真萬(wàn)確不過(guò)了,也完全符合上述東西方關(guān)于財(cái)富的傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)。
蘭德這一論斷的含義是,財(cái)富是思考與觀念的產(chǎn)物。不是體力或物質(zhì),而是腦力才是人類的財(cái)富積累與生存狀況不斷改變的真正源泉。如果與人的思考與觀念不相關(guān),財(cái)富是不會(huì)自然增長(zhǎng)的;財(cái)富的增值靠的不是力氣,而是思想力;具有高附加值的商品是因?yàn)槠渲心鄣捏w力勞動(dòng)多嗎?顯然不是!這樣的附加值一定不是來(lái)自體力,而是來(lái)自隱藏在思想與才干中的創(chuàng)造力。束縛創(chuàng)造自由、限制人的潛能的自由,就意味著選擇貧困。
所以,有追求的投資者應(yīng)該明白,財(cái)富是思想的產(chǎn)物。說(shuō)得形而上一些,追求財(cái)富的過(guò)程,是腦力與自然同步的過(guò)程,是審慎思考、正確判斷、耐心等待、合理行動(dòng)。投資就是用頭腦中的投資理念去順應(yīng)財(cái)富的自然之道,當(dāng)兩者合轍了,財(cái)富就產(chǎn)生了。同步的程度越高,持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng),流淌出來(lái)的財(cái)富就越多。從這種意義上講,財(cái)富不是可以追求的產(chǎn)物,而是思想力與財(cái)富的自然之道同步化過(guò)程中的產(chǎn)品。由此,我們也常常發(fā)現(xiàn),許多人并不是職業(yè)的投資者,但是他們充分地展現(xiàn)了屬于他們個(gè)人特有的、基于頭腦的才干,他們也獲得了巨額的財(cái)富,如一些球星、歌星等。當(dāng)這些人的天賦相等的時(shí)候,是思想力和內(nèi)在的品質(zhì)決出他們的高低,也決定了他們之間在財(cái)富上的差異。如果一個(gè)人投資很成功,大家會(huì)說(shuō),這個(gè)人挺有腦子的;但是不會(huì)說(shuō),這個(gè)人挺有力氣的。
今天,投資正在成為獲得財(cái)富的日益重要的途徑。不同的是,其中有嚴(yán)肅的、職業(yè)的投資者,也有業(yè)余的、隨意的投資者,還有敏感的投機(jī)者。每一個(gè)人都在投資,每一個(gè)人都是自己的投資家。既然投資與每個(gè)人有關(guān),那就應(yīng)該花些時(shí)間,花點(diǎn)心思,去理解財(cái)富、理解投資。很多投資者的失敗,其根源多半是不思考、不善于思考甚至不愿意思考,做得太多,而思考得太少。價(jià)值投資之父本杰明·格雷厄姆說(shuō)過(guò),要想在投資領(lǐng)域取得成功,必須具備兩個(gè)條件:“第一、正確思考;第二、獨(dú)立思考?!边@里要補(bǔ)充的是,只有獨(dú)立思考,才有可能正確思考,這一做法的結(jié)果,是形成適合自己的投資哲學(xué)。
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